オルカンとS&P500どっちが損？違いや新NISAでの選び方を解説

「オルカンとS&P500はどっちを選べば損しにくいの？」

「新NISAではオルカンとS&P500のどちらに投資すべき？」

とお悩みではありませんか。

• オルカンとS&P500は、どちらも新NISAで人気の高い投資信託ですが、どちらが向いているかは投資目的やリスク許容度によって異なります。そのため、「どちらが得・損か」で判断するのではなく、自分に合った商品を選ぶことが大切です。

この記事では、オルカンとS&P500について、それぞれの違いや向いている人、新NISAでの選び方、両方購入する際のポイントなどを専門家の視点で解説します。

オルカンとS&P500は、どちらも長期の資産形成で人気の高い投資信託ですが、どちらが損かを一概に決めることはできません。

主に確認すべきポイントは次の3点です。

• 投資対象・分散性
• リスク・リターンの特徴
• 投資目的との相性

これらの違いによって向いている人が異なるため、「どちらが得・損か」ではなく、自分の投資目的やリスク許容度に合った商品を選ぶことが重要です。

オルカンは、一般的に「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の愛称として使われることが多く、日本・米国・欧州・新興国など世界中の株式へ幅広く投資できる商品です。

1本で世界全体へ分散投資できるため、地域を限定せず資産形成をしたい人に向いています。

金融庁でも、資産形成では「長期・積立・分散投資」の重要性を紹介しており、オルカンはその考え方に沿って世界中へ分散投資できる投資信託の一つです。

次のような人におすすめです。

• 世界中へ幅広く投資したい人
• 米国だけに集中することへ不安がある人
• シンプルに資産形成を続けたい人

長期的に安定した資産形成を目指したい方は、オルカンを有力な選択肢の一つとして検討するとよいでしょう。

参照元：金融庁「資産形成の基本（長期・積立・分散投資）」

S&P500は、米国を代表する約500社へ投資できる投資信託として人気があり、米国企業へ幅広く投資できる商品です。

世界経済をけん引する米国企業へ投資できるため、米国経済の成長を長期的に期待したい人から高い人気があります。

一方で、投資対象は米国のみであるため、オルカンと比べると地域分散は限定されます。

次のような人に向いています。

• 米国企業の成長を長期的に期待している人
• 他の資産で分散投資ができている人
• 値動きの理由を米国経済中心で考えられる人

米国企業の成長に期待しながら長期的な資産形成を目指したい方は、S&P500を選択肢の一つとして検討するとよいでしょう。

投資で損を避けるためには、「どちらが人気か」ではなく、自分の投資目的に合った商品を選ぶことが重要です。

例えば、世界中へ分散投資したい人がS&P500を選ぶと、「思っていたより米国への投資割合が大きい」と感じるかもしれません。

反対に、米国企業の成長を期待している人がオルカンを選ぶと、「もっと米国へ重点的に投資したかった」と感じる可能性があります。

このように、自分の投資目的と商品が合わないと、相場が下落した際に不安になり、途中で売却してしまうこともあります。

長期投資では、一時的な値動きに左右されず、積み立てを継続することが大切です。

そのため、「どちらが損しにくいか」ではなく、「自分が長く続けられる商品はどちらか」という視点で選ぶことが、長期的な資産形成につながるでしょう。

オルカンとS&P500は、どちらも長期の資産形成で人気の高い投資信託ですが、投資対象や値動き、運用コストなどに違いがあります。

主に確認すべきポイントは次の5点です。

• 投資対象・構成銘柄
• リターンと値動き
• リスク・暴落時の特徴
• 信託報酬などの運用コスト
• 新NISAでの購入可否

これらの違いを理解することで、自分の投資目的やリスク許容度に合った商品を選びやすくなります。

オルカンとS&P500の最も大きな違いは、投資対象です。

オルカンは、日本や米国、欧州、新興国など、世界中の株式市場へ幅広く分散投資する商品です。

一方、S&P500は、米国を代表する約500社へ投資する商品で、投資先は米国企業に限定されます。

そのため、世界全体へ幅広く分散投資したい人にはオルカン、米国企業の成長を期待したい人にはS&P500が向いています。

オルカンとS&P500では、期待できるリターンや値動きの特徴に違いがあります。

S&P500は米国企業のみに投資するため、米国経済が好調な局面では高いリターンが期待できる一方で、市場環境によっては価格が大きく変動することがあります。

一方、オルカンは世界中へ分散投資するため、一つの国や地域の影響を受けにくく、比較的値動きが分散されやすい特徴があります。

ただし、どちらも株式へ投資する商品であるため、元本保証はなく、市場環境によって価格が下落する可能性があります。

株式市場が大きく下落した場合は、オルカンもS&P500も価格が下がる可能性があります。

ただし、下落する要因には違いがあります。

S&P500は米国市場の影響を強く受けるため、米国経済や米国企業の業績悪化などが価格に反映されやすい特徴があります。

一方、オルカンは世界中へ分散投資しているため、特定の国だけが下落した場合でも、その影響をある程度抑えられる可能性があります。

そのため、「少しでも地域分散を重視したい」という人は、オルカンの方が保有を続けやすいと感じるでしょう。

長期投資では、運用コストも重要なポイントです。

投資信託には、保有している間に継続してかかる費用である「信託報酬」があります。

信託報酬は年率で設定されており、わずかな差でも長期間積み立てると運用成果へ影響する可能性があります。

ただし、信託報酬はファンドごとに異なるため、「オルカンだから高い」「S&P500だから安い」とは一概にはいえません。

実際に購入する際は、各ファンドの信託報酬や運用内容を比較したうえで、最新の目論見書や交付目論見書を確認して選ぶことが大切です。

新NISAでは、オルカンとS&P500のどちらも対象となる投資信託を購入できます。

金融庁によると、新NISAは「つみたて投資枠」と「成長投資枠」を併用でき、年間最大360万円まで非課税で投資できる制度です。また、非課税保有期間も無期限となり、長期的な資産形成に活用しやすくなりました。

つまり、制度上はオルカンとS&P500のどちらが有利ということはありません。

そのため、新NISAだからという理由で商品を選ぶのではなく、投資対象やリスク・リターンの特徴を比較したうえで、自分の投資目的やリスク許容度に合った商品を選ぶことが重要です。

参照元：金融庁「NISAを知る」 

オルカンとS&P500は、どちらが損しにくいかではなく、自分の投資目的やリスク許容度に合った商品を選ぶことが大切です。

主に確認すべきポイントは次の3点です。

• オルカンがおすすめな人
• S&P500がおすすめな人
• 迷ったときの選び方

それぞれ向いている人の特徴を理解することで、自分に合った投資信託を選びやすくなります。

オルカンで損したと感じにくい人は、地域を幅広く分散しながら長期で資産形成をしたい人です。

オルカンは世界中の株式へ幅広く分散投資できるため、一つの国や地域の値動きだけに左右されにくい特徴があります。そのため、一時的な価格変動があっても慌てて売却せず、長期で積み立てを続けたい人に向いています。

次のような人は、オルカンを検討するとよいでしょう。

• 世界中の企業へ幅広く投資したい人
• 米国だけに投資することへ不安がある人
• できるだけ地域を分散してリスクを抑えたい人
• 投資信託を1本にまとめて管理したい人

金融庁でも長期・積立・分散投資を基本とした資産形成を推奨しています。地域を分散しながら無理なく積み立てを続けたい人にとって、オルカンは相性の良い選択肢といえるでしょう。

S&P500で損したと感じにくい人は、米国企業の長期的な成長を信じて投資を続けられる人です。

S&P500は米国を代表する企業へ投資する商品であり、米国経済の成長を期待して長期的に資産形成をしたい人に向いています。一時的な価格変動があっても、長期的な成長を見据えて積み立てを継続できる人であれば、値動きに過度に左右されにくいでしょう。

次のような人は、S&P500を検討するとよいでしょう。

• 米国企業の成長に期待している人
• 米国市場を中心に資産形成したい人
• すでに他の資産で分散投資ができている人
• 値動きが大きくなる可能性を理解したうえで長期保有できる人

そのため、米国企業の長期的な成長に期待して投資を続けたいという人にとって、S&P500は有力な選択肢となるでしょう。

オルカンとS&P500のどちらを選ぶか迷った場合は、「何のために投資をするのか」を基準に考えることが大切です。

例えば、「老後資金を長期で準備したい」「教育資金を少しずつ積み立てたい」という場合は、地域を幅広く分散できるオルカンが選択肢となるでしょう。

一方、「米国企業の成長によって、より高いリターンを期待したい」という目的が明確であれば、S&P500を有力な選択肢の一つとして検討するとよいでしょう。

大切なのは、「今後どちらが上がりそうか」だけで判断するのではなく、自分の投資目的やリスク許容度に合った商品を選び、長期的な視点で運用を続けることです。

オルカンとS&P500は、投資目的によっては両方購入する選択肢もありますが、必ずしも2本保有する必要はありません。

主に確認すべきポイントは次の3点です。

• 両方買うメリット
• 両方買うデメリット
• 一つに絞った方がよいケース

それぞれの特徴を理解したうえで、自分の投資目的や資産配分に合った保有方法を選ぶことが大切です。

オルカンとS&P500を組み合わせるメリットは、世界へ幅広く分散投資しながら、米国企業の成長による利益も期待できることです。

例えば、「世界全体へ分散して安心して運用したい。でも、成長が期待される米国企業にも少し多めに投資したい」という人は、オルカンを中心にS&P500を組み合わせる方法もあります。

また、自分が「安心を重視したいのか」「より高いリターンを目指したいのか」に合わせて、投資のバランスを調整できる点もメリットです。

オルカンとS&P500を組み合わせるデメリットは、「2本持てばもっと分散できる」と思っていても、実際には期待したほど分散効果を得られない場合があることです。

オルカンには、実は米国企業が多く含まれています。そのため、S&P500を追加すると、アメリカへの投資割合がさらに高くなります。その結果、2本保有していても同じような値動きになる場面があり、「思っていたより分散できていなかった」と感じる可能性があります。

また、商品が増えると、どちらにどれくらい投資するかを考えたり管理したりする手間も増えるため、初心者にとっては運用が複雑になりやすい点にも注意が必要です。

投資初心者や、「まずは無理なく積立投資を続けたい」という人は、1本に絞って始める方が安心です。

2本購入すると、自分で投資の割合を考えたり管理したりする必要があります。一方、1本に絞れば管理がシンプルになり、投資初心者でも迷わず積立を続けやすくなります。

特に、次のような人は1本に絞ることを検討するとよいでしょう。

• 初めて新NISAを利用する人
• シンプルに資産形成を続けたい人
• 自分で投資の割合を細かく調整する予定がない人

長期投資では、「どの商品を選ぶか」だけでなく、「無理なく続けられるか」も大切です。商品数を増やすことよりも、自分が納得して積立を続けられる商品を選びましょう。

投資信託は人気やリターンだけで選ぶのではなく、家計状況や将来のライフプラン、すでに保有している資産とのバランスまで考慮して判断することが大切です。自己判断だけで商品を選ぶと、自分の投資目的に合わず、運用を続けることが難しくなる可能性があります。

マネーキャリアでは、家計状況やライフプランをヒアリングしたうえで、オルカンとS&P500のどちらが自分に合っているか、新NISAをどのように活用すればよいかについて、FPが客観的な視点からアドバイスし、一人ひとりに合った資産形成をサポートします。

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将来のライフプランに合わせた資産形成を始めたい方は、専門家のアドバイスを活用して、自分に合った投資方法を見つけましょう。

オルカンとS&P500について、よくある疑問をQ&A形式でまとめました。

商品選びや運用方法に迷っている方は、ぜひ参考にしてください。

オルカンとS&P500は、どちらが絶対に損・得という商品ではなく、それぞれ特徴やリスクが異なるため、自分の投資目的やリスク許容度に合った商品を選ぶことが重要です。

世界全体へ幅広く分散投資したい人はオルカン、米国企業の成長へ期待したい人はS&P500が選択肢となります。新NISAでは長期・積立・分散投資を基本として、自分が長期的に積み立てを続けられる商品を選ぶことが大切です。

自分に合った投資信託の選び方や新NISAの活用方法に迷った際は、家計やライフプランを踏まえてアドバイスを受けられるFPへ相談し、自分に合った資産形成を進めましょう。