この記事の監修者 井村 那奈 フィナンシャルプランナー
ファイナンシャルプランナー。1989年生まれ。大学卒業後、金融機関にて資産形成の相談業務に従事。投資信託や債券・保険・相続・信託等幅広い販売経験を武器に、より多くのお客様の「お金のかかりつけ医を目指したい」との思いから2022年に株式会社Wizleapに参画。
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この記事の目次
- 40代のNISAポートフォリオは効率と安定のバランス重視
- 40代に適したポートフォリオ例
- 投資目的とリスク許容度の再確認が必須
- ポートフォリオの役割を目的別に分けよう
- これからNISAのポートフォリオをどうする？迷う40代はFPに相談を
- 【みんなはどうしてる？】40代のNISAポートフォリオを見てみよう
- NISAで投資している資産は？
- NISAの資産のうち最も割合が大きいのは？
- NISAの資産の投資目的は？
- ポートフォリオ作成で気を付けていることは？
- 目的別に紹介！40代におすすめのNISAポートフォリオ
- 老後資金に特化したい人：攻守バランス型でじっくり運用
- 教育資金もカバーしたい人：短中期と長期を分けて運用
- 増やすために使いたい人：成長投資枠も活用した積極運用型
- 40代がNISAのポートフォリオを組む際に注意すべき点3つ
- 生活防衛資金を削ってまで投資しない
- ポートフォリオは定期的に見直す
- 他の資産とのバランスに注意
- 40代は投資目的を見据えたNISAの活用を！マネーキャリアと最適なポートフォリオを探そう
- 【まとめ】40代のNISAは投資目的を踏まえ安定的なポートフォリオを
40代のNISAポートフォリオは効率と安定のバランス重視
40代は、資産形成において重要なターニングポイントです。子どもの教育費や親の介護など、まとまった出費も増えてくる時期である一方、老後資金に対する不安が高まり始める時期でもあります。
そんな中でNISAを活用するなら、単に増やすだけでなく「守る・備える」視点を持つことも欠かせません。
ここからは、将来のお金に対する不安を抱えている方に向けて、効率的に増やしながら大きな損失を回避する仕組みを紹介します。
40代に適したポートフォリオ例
資産運用の基本の型として、40代では株式：債券＝6〜7：3〜4ほどにするのが現実的です。20代・30代では株式比率を高めてリターンを狙う方法もありますが、40代では急落に耐えられない資金を守る姿勢が必要になります。
株式部分は、全世界株式インデックスファンドや米国株インデックス（S&P500など）を軸に、リスクを取りすぎないよう幅広く分散するのがおすすめです。
債券部分は、国内債券ファンドや国内外の債券を含むバランスファンドを活用し、相場が荒れたときのクッションにします。
商品に迷う場合は、インデックス投資を中心にしつつ、リスク調整を意識して決定しましょう。
投資目的とリスク許容度の再確認が必須
若いころと同じ成長優先の考え方で40代を過ごすと、思わぬ落とし穴にはまる可能性があります。特に子どもの進学費用や住宅ローンの返済など、40代以降は突発的にまとまったお金が必要になるタイミングが増えてきます。
そのため、何のための資金でいつ必要になるかを明確にし、そのお金にリスクを取っていいのかを冷静に考えましょう。
例えば、5年以内に必要なお金はなるべく現金や債券で保有し、10年以上先の資金だけ株式で増やすイメージです。何となく増やせたらいいなと思って運用していると、必要な時に暴落してしまい、引き出せず困るケースがあります。
ポートフォリオの役割を目的別に分けよう
40代からは全部まとめて運用ではなく、資産を目的別に分けて管理することが大切です。
例えば▼
- 老後資金→長期のインデックス投資でコツコツ育てる
- 教育資金→債券中心で5〜10年以内に必要な時期に備える
- 生活予備費→普通預金や定期預金などすぐに引き出せる形で置いておく
というように使い道とタイミングで区切ることで、必要なときにお金がないという事態を防げます。
NISAの強みは長期・積立・分散投資の非課税メリットです。老後資金など10年以上使わないお金にこそ活かしましょう。
これからNISAのポートフォリオをどうする？迷う40代はFPに相談を
40代でNISAを利用しようと思っても「今から始めて間に合うのか？」「このままで老後資金は足りるのか？」と、不安を抱える人は多いです。しかし、ライフプランは人それぞれ違ため、ネットの情報だけでこれが正解とは言い切れないのが実情です。
そんなときは、専門家であるFPに相談するのが近道です。収入や支出、家族構成、老後の希望などを整理した上で、最適なポートフォリオと制度の組み合わせを提案してもらえます。
【みんなはどうしてる？】40代のNISAポートフォリオを見てみよう
他の40代がどんな運用をしているかを知ることは、とても参考になります。
例えば▼
- 老後資金に特化して株式を多めにしている人
- 教育資金がかかるので債券比率を多めにしている人
- とにかく余剰資金を増やすため、成長投資枠を活用して個別株を入れている人
など同じ40代でも考え方はさまざまです。ここで紹介する事例をヒントにしつつ、自分の目的や状況と照らし合わせて最適解を探しましょう。
NISAで投資している資産は？
40代のNISA利用者の多くは、米国株（31.4％）や全世界株（25.7％）のインデックスファンドを中心としていることがわかります。これは、長期投資で効率よく資産を増やしたいという目的に沿った選択であり、非課税メリットを活かすには合理的な方法です。
一方で、債券型ファンド（2.9％）やバランス型ファンド（5.7％）を活用している割合は少なく、比較的リスクを取る投資スタイルが多いことも見えてきます。個別株やREITを選んでいる人も少数ですが、成長投資枠の活用や分配金目的で組み入れているケースが想定されます。
NISAの資産のうち最も割合が大きいのは？
アンケート結果から、40代でNISAを活用している人の多くが「全世界株式インデックス（35.2%）」と「米国株式インデックス（27%）」をメインにしていることがはっきり分かります。
この2つを合わせると、6割以上が世界株・米国株インデックスに集中しており、40代がNISAの非課税枠を使って堅実な投資方針を選んでいる様子が見て取れます。
一方で、国内株式インデックス（10.8%）やバランス型ファンド（8.1%）の割合は比較的少なめで、守りを固めるよりは成長を重視する姿勢が見受けられます。
NISAの資産の投資目的は？
この調査結果から、57.5%がNISAを「老後資金」として活用していることが伺えます。この数字から、半数以上がNISAを単なる投資枠としてではなく、将来の安心を支える大事な資産形成の手段として活用していると思われます。
一方で、教育資金として使っている人は12.5%と比較的少なめです。教育費は必要になるタイミングが近く、まとまった金額が必要になることが多いため、価格変動リスクのあるNISAだけで備えることに慎重になっていると考えられます。
また「特に決めていない」という人も22.5%と約4人に1人が目的を明確にしないまま運用していることも特徴的です。
ポートフォリオ作成で気を付けていることは？
40代男性
分散投資を心がけています
40代女性
長期運用を意識しています
子どもが独立する頃までの15年以上を見据えてNISAを続ける予定です。なので、個別株のように急に大きく値動きするものは避けて、投資信託だけでポートフォリオを組んでいます。年に一度はファンドの内容を必ずチェックして、必要に応じて乗り換えたり、比率を変えたりして調整しています。
40代男性
リスクを最小限に考えています
昔は投資って値下がりしたら怖いなと思っていたんですが、自分がどれくらいの価格変動なら耐えられるかをちゃんと考えておくと、気持ちがだいぶ楽になりました。私は大きく損を出さないために、とにかく色々な商品に分けて投資するようにしています。分散投資をしておけば、どこかが下がっても他でカバーできるので、リスクを最小限にできるのが安心です。
目的別に紹介！40代におすすめのNISAポートフォリオ
40代になると資産運用の目的が明確になるため、NISAを何のために使うかによって最適な配分は変わってきます。
そこで、目的に応じた3つのタイプを紹介します。それぞれのゴールに合わせて、無理のないポートフォリオを設計するための参考にしてみてください。
老後資金に特化したい人：攻守バランス型でじっくり運用
老後資金の準備に重点を置く場合、長期的な視点を持ちながらも、リスクと安定のバランスを意識した運用が重要になります。
老後資金は一般的に20年以上先の支出を想定しているため、株式を中心に積極的に増やす運用も可能です。しかし、40代という年齢を考慮すると、相場の急激な変動に備え、債券などの安定資産も一定割合組み入れる「攻守バランス型」が現実的です。
じっくり運用したい方は、リスクを分散した全世界株式インデックスや米国株インデックスをメインとしています。国内債券やバランスファンドをポートフォリオに加えることで、値動きの振れ幅を抑えながら、資産の成長が期待できるでしょう。
このようなバランス型ポートフォリオは、市場の上下動に対して耐性が強い傾向にあります。そのため、心理的な負担が軽減できるため、長期にわたる資産形成を継続しやすいのが特徴です。
さらに、老後資金の形成にはNISAのほかに、iDeCoや企業型確定拠出年金（DC）も組み合わせて活用することで、税制面の優遇を最大限に生かせます。ポートフォリオの設計時には、これらの制度も検討するのが望ましいでしょう。
教育資金もカバーしたい人：短中期と長期を分けて運用
短中期で使うお金を株式だけで運用していると、必要な時期に相場が下落し、売却せざるを得なくなるリスクがあります。
そこで、教育資金分は比較的値動きの小さい国内債券ファンドや、リスク分散された安定型バランスファンドに重点を置きましょう。老後資金など10年以上先に使う分は、全世界株式や米国株で運用しておけば、非課税メリットを最大限活かせます。
必要な金額と使う時期を逆算して、いつ現金化するかの出口戦略も考えておくのが安心です。
増やすために使いたい人：成長投資枠も活用した積極運用型
積極運用を行う際には、値動きの幅が大きくなる分、資産を複数のカテゴリーに分散することがより重要になります。全世界株式インデックスで地域リスクを分散しつつ、異なる収益源を組み合わせて、リスクとリターンのバランスを取っていく考え方を持ちましょう。
積極型の場合でも、非課税期間内で利益を最大化させるためには、一度買ったら放置するのではなく、経済状況や市場の動向を確認しながら適切なタイミングでポートフォリオを整理していくことも必要です。
40代がNISAのポートフォリオを組む際に注意すべき点3つ
- 生活防衛資金を削ってまで投資しない
- ポートフォリオは定期的に見直す
- 他の資産とのバランスに注意
生活防衛資金を削ってまで投資しない
NISAでの投資は、余剰資金で行うものという大原則を改めて忘れないようにしましょう。40代は住宅の修繕、子どもの大学進学など、急に大きな支出が必要になる場面が増えます。だからこそ、現金で持つ生活防衛資金を削ってまで投資に回してしまうと、いざというときに資金繰りに困るリスクが高まります。
そうならないためにも、ライフプランを踏まえた計画が大切です。投資に回す資金と、生活費の備えをきちんと分けることで、相場が下落しても精神的に追い込まれにくく、長期で投資を続けやすくなります。
ポートフォリオは定期的に見直す
NISAでの積立投資は、長期で放置しておけば良いと思われがちです。しかし、現実には相場の動きやライフプランの変化で、当初のバランスが崩れることもあります。
40代は子どもの進学、住宅ローンの繰り上げ返済、転職などライフイベントがまだ多く、運用の前提条件が変わりやすい年代です。可能であれば、ライフイベントに変化がある度に確認するのが良いでしょう。難しい場合は、少なくとも年に一度は現在の資産状況を確認し、当初の配分とズレていないかを見直しましょう。
ズレが大きければ、リスク許容度に合った形に戻す「リバランス」を行い、適正な状態を維持することが大切です。
他の資産とのバランスに注意
NISAだけにこだわるのではなく、自分の持っている資産全体を考えながらバランスをとるよう意識しましょう。
40代では、iDeCoや企業型DC（確定拠出年金）、預貯金、保険など、さまざまな資産形成手段を組み合わせている人が多いです。
iDeCoでは堅実な商品を選び、NISAではリスクを取る形にするなど、各制度の特徴を活かして役割を分けると全体の資産効率が高まります。
逆にすべてを株式に寄せすぎたり、すべてを債券に偏らせたりすると、リスクやリターンの偏りが大きくなり、思ったような成果が出にくくなります。
40代は投資目的を見据えたNISAの活用を！マネーキャリアと最適なポートフォリオを探そう
NISAは節税効果が大きく、将来の資産形成において強力な味方になります。一方で、活用の仕方を間違えるとせっかくのメリットが活かせません。特に40代は、老後資金や教育費、住宅の繰り上げ返済や趣味・旅行のための資金など、目的ごとに必要な金額と使うタイミングが重なる年代です。
だからこそ「何のために、どの制度で、どれだけ運用するか」という役割分担を明確にしておくことが大切です。それぞれ目的に合った制度や商品と組み合わせ、家計全体を俯瞰しながらNISAを最大限に活かしましょう。
自分だけでは整理しきれない場合は、FPに相談を利用して、将来のライフプランに沿った資産配置を具体的な形にしていきましょう。一度全体を設計しておくと、ライフステージの変化に合わせた修正もスムーズに行えます。
【まとめ】40代のNISAは投資目的を踏まえ安定的なポートフォリオを
元本割れが一番怖いので、とにかく分散投資を心がけています。NISAは老後資金を準備するために使っているので、一発で大きく儲けるよりも、毎年少しずつでも利益が出れば十分だと思っています。相場の動きに一喜一憂しすぎないように、なるべく危ない橋は渡らずに、コツコツ積立を続けることを大事にしています。