【2024年】外貨建て保険(ドル建て保険)の今後の活用法は？円安の今入るべき？

外貨建て保険と円安の関係性や今後の活用法について説明する前に、外貨建て保険についてご存じでしょうか？

簡単に言うと、保険に加入するときの保険料を外貨で支払い、解約や満期時の受取金を外貨で受け取る保険のことです。

ではなぜ、日本円を外貨に換算するのでしょう？それには、日本の超低金利情勢が関係しています。

日本の金利が低いために、資産を運用するにはアメリカなど、金利の高い外貨建てを考えるからです。

ここでは、外貨建て保険について、次の点について説明します。

• 外貨建て保険の特徴
• 外貨建て保険の種類
• 外貨建て保険のメリット
• 外貨建て保険のデメリット

ひとつずつ詳しく見ていきましょう。

外貨建て保険の仕組み

外貨建て保険は、保険料を外貨で運用していく保険です。

主に、利率の高い米ドルや豪ドルで支払います。ドル建て保険とも言います。そして、解約時や満期時に原則として外貨で受け取ります。

なお、特約をつけることによって、支払う保険料や受取り額を日本円で受け取ることが可能です。

この際、外貨から日本円に換算するときに、為替差益が生じます。

為替相場は毎日変動していますので、その時点での為替レートによって受取り額が変わるため、今日解約したのと明日解約したのとでも金額は異なります。

このように、加入するときや今後解約するときのタイミングを図ることも重要になる商品です。

また、日本円で加入するときには必要のない、為替手数料をはじめ、外貨を取り扱うためにさまざまな費用がかかるので、利率が良いと思って加入していざ解約しようとしたら、手数料が引かれて結果的に赤字になったというケースも散見されます。

ですから、外貨建て保険の場合、円建て保険よりも内容が複雑なことを覚えておきましょう。

外貨建て保険には主に次の3種類があります。

• 外貨建て終身保険
• 外貨建て養老保険
• 外貨建て個人年金保険

払込方法は、一時払と平準払いがあります。

いずれの商品も、為替相場や金利などで保険料や満期時、解約時の受取り額も変わってきます。

為替相場の影響を受けるため、受取り額が常に変動するところが、円建て保険との大きな違いとなります。

では、種類ごとに簡単に商品内容を説明していきます。

外貨建て終身保険

終身保険は、保障が一生涯続く保険で、満期がありません。

死亡した場合に所定の死亡保険金が受け取れます。

保険料払込期間は、年・歳満期と期間が定められている有期型と終身に渡って支払い続ける終身型があります。

有期型の場合、払込期間を過ぎてから解約すると返戻率が100%を超えるケースが多いので、貯蓄や運用を目的とするなら払込期間終了後に解約をするのがベストです。

外貨建て養老保険

養老保険は、死亡時と満期時に所定の保険金額が受け取れます。

一般的に、死亡時と満期時の受取り金額は同じです。

保険料払込期間は、年・歳満期と有期型のみです。

外貨建て養老保険の中で「リタイヤメントインカム」という特殊養老保険があります。

これは、一定期間は、通常の養老保険よりも死亡保険金が少なめに設定されています。

その理由は、死亡時の金額を減らすことにより、その分を貯蓄的要素に回すことができるため、最終的な受取り額が多くなる仕組みとなっています。

なお、満期保険金は、年金として分割してもらうことも可能です。

外貨建て個人年金保険

満期時に年金を10年などの一定期間や、保障期間付きの終身年金で受け取れます。

保険料払込期間は、年・歳満期と有期型のみです。

また、保険料払込期間中に被保険者死亡の場合は、払込保険料相当額が死亡給付金として受け取れます。

外貨建て保険のメリットは、金利の高さとそれに伴う保険料の安さです。

バブル時代は金利が年7～8％と高金利だったので、特に工夫をしなくても通帳にお金を入れておけば自然と資産が増えていました。

しかし、2024年現在、定期預金金利（10年物）は0.002%が主な銀行の金利で、ネット銀行などの比較的利率の高い銀行でさえ、0.1%～0.51%と1%を切る低金利です。

(*2023年11月より一部銀行は定期預金金利（10年物）を0.2%に引き上げ)

この状態では、もはや預金するだけでは資産を増やすことは難しくなっています。

一方、アメリカでは、外貨建て保険の主な運用先である、10年国債の金利は約3%と、日本と比較すると、かなり高い水準の金利となっています。

このように、外貨建て保険は資産を運用する上で大きく増やせる可能性が高くなっています。

また、金利が高いということは、運用する上での収益が多く見込まれるため、保険料の割引率となる予定利率が高くなるので、支払う保険料も円建て保険と比べると安く抑えることができます。

一方、外貨建て保険のデメリットは、為替変動によるリスクと諸費用の高さです。

外貨保険の場合、保険料を支払うときも、解約や満期時にお金を受け取るときも外貨を日本円に換算して受け取るのが一般的です。

ですから、そのときの為替相場の動きで、円に換算したときの金額が大きく変わる可能性があります。

例えば、円安のときに加入しようとすると、円の価値が低いので通常よりも高い保険料を支払わなければならなくなります。

逆に、解約するときに円高で解約すると、受取り額が減ってしまいます。

円安や円高については後述しますが、為替相場を常に頭に入れておかないと、思わぬところで大損してしまう可能性も秘めています。

また、外貨建て保険は、諸手数料が円建て保険と比較して高いというリスクがあります。

外貨建て保険は、外貨を円に換算するときに、為替手数料がかかります。

また、短期で解約すると、解約控除金が多くとられ、利率が良くても元本割れしてしまうので、短期運用には向きません。

ですから、例えば、今後、ますます円安傾向が続いたとしても、途中解約をした場合は市場価格調整によって利益が左右されるので、必ずしもたくさんの利益が見込めるわけではないのです。

なお、市場価格調整とは、解約返戻金を受け取るときに、市場金利に応じて、運用資産の価格変動が解約返戻金額に反映される仕組みのことです。

参考:市場価格調整を利用した生命保険とは？| 生命保険文化センター

例えば、契約時と比べて市場金利が上がっていれば解約返戻金は減り、市場金利が下がっていれば解約返戻金は増える場合があります。

市場金利に左右されるため、解約返戻金が元本割れして大損する可能性もあります。

このように、目先の金利だけに目を奪われて契約してしまうとトラブルの元になるので、特にデメリットはしっかりと把握しておく必要があります。

外貨建て保険は為替変動リスクが伴う一方で、今後も当面の間円安傾向はあり、円安に伴う円価値が下がるリスクの方が大きいと考えます。

個人においては、外貨建て債券を持たないリスクの方が高い、と考えるわけです。

外貨建て債券を買いたい、と考える時に、20年など長期保有できて、有利な条件で買えるのは保険会社だけ、というところを考えると外貨建て保険に入る意味は高いと考えます。

ここ10年ほどで外貨建て保険に加入された方も多いと思いますが、為替変動リスクが有利に働いてきていると思います。

また、今後の円安状況はどうなっていくと予想されるのかも気になるところですよね。

そこで、次の点について説明します。

• そもそも円安とは？
• 円安が外貨建て保険に与える影響
• 現在の為替状況は？
• 円安はいつまで続くのか？

ひとつずつ解説します。

先ほどから、円安になると、という事が言われていますが、そもそも円安とはどのようなことなのでしょうか？

日銀によると、円安とは、円1単位で交換できる他通貨の単位数が相対的に少ない状態のことを言います。

対して、単位数が相対的に多い状態を円高と言います。

参考サイト:日本銀行|円高、円安とは何ですか？

海外旅行をしたときのことを思い浮かべるとわかりやすいでしょう。

アメリカに行って買い物をするとき、円をドルに両替します。

1万円を両替するときの為替相場が1ドル=100円のときは、

10,000円÷100=100ドル

為替相場が1ドル=120円のときは、

10,000円÷120=83ドル

となり、上記と比べると同じ1万円でも17ドル少なく両替されるので、相対的に少ない状態なので円安ということになります。

このように、円の相場が外国通貨の相場と比べて低くなることであり、円の価値が低いということになります。

では、円安によって外貨建て保険に与える影響はどのような事でしょうか。

保険料の支払いや、満期などで保険金を受け取るとき、ドルを円に換算しますが、そのときの為替レートによって、損得が出てくることです。

具体例をあげてみます。

1ドル=110円を基準として考えてみます。

①月払い保険料が100ドルの時、円に換算した場合の保険料

保険料を外貨100ドルで支払った場合、基準では11,000円ですが、円安の場合は13,000円と高くなり、円高の場合は9,000円と安くなります。

全く同じ保障の保険に加入するのに、ひと月で2,000円高くなったり安くなったりすることがわかります。

円安のときは保険料が高くなるので注意が必要です。

②満期保険金が5万ドルのとき、円に換算したときの受取額

円安時の受取り額は、基準時よりも100万円多くなり、円高時は100万円減ります。

満期時に円安で受け取るのと円高で受け取るのとではかなりの差が出ることがわかります。

このように、保険料を支払うときは、円安のときは高くて損であり、受取りのときは、円安のときはたくさん受け取れて得になります。

外貨建て保険に加入するかどうかを考えるとき、気になるのは、現在の為替状況はどうなのだろう？ということではないでしょうか。

現在の為替状況は、24年振りの円安が続いています。

2022年1月4日時点では1ドル115円だったものが、2024年1月7日には144円と円安が加速しています。

また、7月半ばには、１ドル139円と、140円台にあと少しと迫ってから、8月に入って130円と急落し、また上がるといった具合に、一進一退の状態が続いています。

この、ドル高円安は、アメリカの金利上昇に連動したものだったので、今後はアメリカの金利が上がるかどうかによって変わってくると思われます。

今後の見通しはなかなか難しいですが、アメリカの景気が後退する懸念があるのと、インフレが鈍化し、利上げも後退するのではないかという予測があります。

アメリカの景気が後退するのに伴って、FRBの利上げも鈍化して逆に利下げを始める可能性もあります。

しかし、急に円高ドル安に進むことは考えにくく、円安に進む可能性も否定できません。

10月以降は、アメリカの景気が減速する気風が高まっており、円は、一進一退しながらも、少しずつ下値をさげていくのではないでしょうか。

年末には、1ドル131円ほどになるのではとの予想があります。

ここまでで、円安の今、外貨建て保険はおすすめしないとお伝えしてきましたが、それはなぜでしょうか？

理由は、次の2つです。

• 支払う保険料が割高になり、損をするから
• 金利が上がるタイミングで加入すべき

外貨建て保険を考えるときには、為替の変動状況や金利の上昇などにアンテナを貼って見ていることが大切です。

では、ひとつずつ詳しく説明していきます。

１つ目の理由は、円安時には支払う保険料が割高になるため、損をしてしまうからです。

円安のときは、円の価値が下がるため、外貨建てで支払うドルを円に換算するとより多くの保険料を支払わなければならなくなります。

例えば、米ドルで保険料が月に100ドルだとします。

円高で１ドル90円としたとき、円に換算すると9,000円になります。

これが円安で1ドル130円としたときに、円に換算すると13,000円になります。

この例で行くと、ひと月の保険料の差が4,000円もあります。

これはちょっと極端な例かもしれませんが、円安傾向が進んでいるときは、同じ保障額の保険に加入する場合の保険料に大きな差がでます。

保険は長期間掛けていくことを考えると、加入時期を誤ると、大損してしまう可能性もあります。

ですから、円安傾向が続いているときは加入を控えた方がよく、今後の為替の動向を見る必要があるでしょう。

2つ目の理由は、外貨建て保険の金利が上がるタイミングで加入することを考えないと損をするということです。

現在の日本の10年物の定期預金金利は、0.002%が主な銀行の金利で、非常に低金利です。 

一方、アメリカの10年国債金利は約3%と、日本と比べると高金利となっているため、外貨建て保険に加入を考える人が増えているのも事実です。

外貨建て保険の金利は、今後の社会情勢によって変化していきます。

金利が上がると保険料を構成している予定利率が上がります。

予定利率があがれば、保険料が安くなります。

日本と比べてアメリカは高金利ではあるけれど、同じ保障の保険に加入するのでしたら、保険料が少しでも安く加入できた方がよいので、外貨建て保険の金利が今後上がるタイミングを見て加入するのがベストです。

外貨建て終身保険で、今後時期が来て解約をしようとしたとき、金利が上がったタイミングで加入しておけば、少ない保険料で多くの解約金が受け取れることになります。

さて、ここで円安時に外貨建て保険に加入すべきかやめたほうがよいか、FP資格をもつ専門家の意見をご紹介します。

専門家としても、今の外貨建て保険の利率を考えると円安であることを加味しても加入する意味があると思っています。

実際、加入者も急増しており、直近数ヶ月で加入された方も円安傾向に振れたことで、解約控除を上回る結果を出してきております。

ここまで、外貨建て保険の今後の活用方法と、円安の今、加入すべきかをお伝えしましたがいかがでしたか？

円安の今の状況では、やめたほうがよいとか、おすすめしないという見解がされました。

円に換算すると保険料が高くなることや、金利が上がったときに加入した方が良いからです。

しかし、外貨建て保険は、保険の内容を自分で検討しようとしても複雑で、なかなかわかりづらい商品です。

しかも、今後の金利や今後の円安状況などを把握するのはかなり難しいことと思われます。

そのようなときに、マネーキャリアなら、保険のプロであるFPに相談できます。

自宅だけでなく、カフェなどでも無料でオンライン相談ができるのでとても便利です。

サービスを利用して専門家に相談することで、現在外貨建て保険の加入を検討中の方のお悩みにも寄り添ってもらえるので、今後のあなたの資産運用のためにも、ぜひ、お気軽に相談してみてください。