投資信託の平均利回りはどれくらい？高利回りランキングと計算方法も解説

投資信託の平均利回りとは、「一定の投資期間において、投資したお金が1年あたりで平均どのくらい増えたか」の指標です。

「利回り」は、元本に対しての損益をパーセンテージで表します。さらに、長期間運用すると年によってプラスとマイナスが変化するため、その平均を「平均利回り」といいます。

例えば、「投資信託の平均利回りが5％」の場合は、当初10,000円の基準価格で購入した投資信託が1年後に10,500円になったことを指します。

利回りの計算方法は以下の通りです。

（1年後の基準価格－購入時の基準価格）÷購入時の基準価格×100＝値上がり分÷購入時の基準価格×100 ＝投資信託の平均利回り

利回りと利率の違いは、利回りが投資金額に対する総合的な収益の割合であるのに対し、利率は利息（利子）のみの割合であることです。

利回りは、投資金額に対する利子や売却益、分配金などを含めた年単位の収益の割合です。投資成績を考える場合は、最終的に手元に残る金額をベースに考えるため、利回りを重視します。

利率は、債券や預金などの額面金額に対する毎年受け取る利子の割合です。一般的に、利率は債券や預金に対して使われる言葉のため、投資信託では利率とは言いません。

国債の表面利率は、その国債が発行された時の市場の実勢により決定され、償還まで変わりません。一方、国債の利回りは、購入価格次第で変わってきます。 

投資信託の過去3年の平均利回りは3％～10％程度です。

年利3％の投資信託には以下がおすすめです。

＜過去3年で利回り3％前後のファンド＞

年利5％の投資信託には以下がおすすめです。  

＜過去3年で利回り5％前後のファンド＞

年利10％の投資信託には以下がおすすめです。  

＜過去3年で利回り10％前後のファンド＞

運用利回りには実は表面利回りと実質利回りがあります。この2つの違いは投資に対するコストや税金を加味しているか、していないかです。

実質利回りは運用に対する手数料や信託報酬、税金なども加味していますので表面利回りよりも低くなります。

似たような意味で使われている「利率」は、額面金額に対する利息に使われる割合のことを言います。

ほかにもパフォーマンスという言葉が使われることがありますが、パフォーマンスは利回りが高ければパフォーマンスが良いということではありません。

パフォーマンスはベンチマークに対して使う言葉で、ベンチマークというのは運用の指標となる数字のことです。具体的にはTOPIXや日系平均株価などの指数が使われています。

例えばベンチマークとなる日経平均株価の数値が平均10％となっていた場合、実際の利回りが5％だった場合はパフォーマンスが悪い、利回りが15％だった場合はパフォーマンスが良いと判断されます。

なかにはベンチマークを指定していないものもありますが、利回りとパフォーマンスの違いは理解しておくといいとでしょう。

ここで投資信託の運用利回りの計算方法をお伝えしておきます。

運用利回り（％）＝総合収益÷運用年数÷投資元金×100

総合収益＝（分配金＋売却利益＋基準価格の増減金額）－（手数料＋税金）

分かりにくいと思いますので、数字を当てはめてみます。

ある投資信託に100万円を投資して5年間に10万円の分配金と20万円の売却益が出たとすると次のように計算します。

総合収益＝10万円＋20万円＝30万円

運用利回り（％）＝30万円÷5年÷100万円×100＝6％

となります。

実際には手数料や税金まで調べるのは大変ですが、だいたいの場合は記載がありますのでご安心ください。

株式投資の運用利回りの計算方法もお伝えしておきます。

基礎知識として株式投資の場合はキャピタルゲイン（売買差益）とインカムゲイン（配当金）の2つがあります。この2つを年間で合計したものが年間利益となります。

キャピタルゲイン＝（株価×購入株数）－（株価×売却株数）

年間利益＝キャピタルゲイン＋インカムゲイン

運用利回り（％）＝年間利益÷投資元本×100

株式投資においては「利回り」と「利率」には大きな違いがあります。利回りは上記のようにキャピタルゲインとインカムゲインを合わせた総合的な利益に対して使います。

利率は株式投資で得られた配当金のみの利益割合に使いものとなっています。

混同しやすいので気をつけましょう。

利率の計算式は以下のとおりです。

利率（％）＝配当金÷投資元金×100

運用の話のなかで利益確定させるタイミングや損切りラインをどうしたらいいのかと疑問に思う方も多いのではないかと思います。

ご年齢や資産状況、考え方や運用経験、投資金額や目標、保有銘柄によって変わりますので一概には言えませんのが、おすすめの基準をご紹介します。

• 自身の目標や必要金額に到達した場合
• 購入金額の許容できる変動率を超えた場合
• ファンドの純資産総額が30億を下回りそうになった場合
• シャープレシオが3年以上1.00を下回っている場合

保有している自身のファンドや銘柄と似たようなファンドや銘柄と比較することも判断材料のひとつになります。

さきほどシャープレシオが、1.00以上が目安とお伝えしましたが、仮にシャープレシオが1.2の投資信託があった場合にでもカテゴリー全体のシャープレシオが1.5あると優秀ではあるが魅力的ではないと判断できます。

また1年だけの数字ではなく3年などの複数年で見てください。1年だけだと突発的にシャープレシオが高くなることもあり、安定しているとは判断できないからです。

利回りが高い投資信託はたしかに魅力的ではあります。ですが、注意しないといけないことも多くあります。

利回りだけで投資信託を選択してしまうと、お金が増えるところが逆に減ってしまうこともありえますので、少なくても下記の4点は必ず確認してください。

どれだけ高い利回りでも安定していなければ、意味がありません。たまたま直近1年だけ利回りが高くても過去5年でマイナスだと優秀とは言えないですよね。

少なくても3年、個人的には5年ほどの過去の集計データを見ることをおすすめしています。

5年～10年の周期で何かしらの、俗にいう経済危機のようなものが起こっています。

直近だとコロナショックやロシアとウクライナの戦争など。

このようなことが起きると基本的には経済にもダメージがあり、下落傾向になります。その後に、どれくらいの早さで回復するのか、上昇するのかも大切なポイントです。

利回りが高いということは、それに対して高いリスクがあると思っておいてください。

ただ「リスク」と聞くと多くの場合には「危険、危ない」といったネガティブな意味で捉えると思いますが、運用の世界では「期待値」とも言い換えることがあります。

「期待値」と聞くとポジティブに感じると思います。

購入価格よりも下がるのもリスク、上がるのもリスク。この上下幅のことを総じてリスクと言うのでネガティブな面だけでなく、ポジティブな面も見てバランスを考えるべきです。

利回りが高いから必ずプラスになるわけではありませんので頭に入れておいてください。

どこの証券会社やウェブサイトでも平均利回りなどが確認できますが手数料や税金などは反映されていないことを知っておいてください。

そのため実質利回りは下がる認識も持っておきましょう。

手数料には購入時にかかる販売手数料。保有している間にかかる信託報酬。解約時にかかる信託財産留保額などがあります。

またNISAなどの税制優遇制度を受けていない場合は増えて金額に対して、一律20.315％と課税がされます。

利回りが高く見えても実質利回りで見るとそんなに高くない利回りということもありえますので、しっかり確認しておきましょう。

少しでも利回りが高いもので運用していきたいと思いますが、中には悪質な怪しいものも存在しますので、注意が必要です。

金融庁の方でも今までにないぐらい力を入れて怪しい商品や販売をしている金融機関をとりしまっていますが、怪しい商品がなくなることはないかと思います。

怪しいかどうかを見抜くポイントは大きく2つです。金融庁の方でも最近の取り締まりを見るとこの2つを意識しているようです。

「元本保証」と「断定的な判断」の2つです。

基本的に元本保証されて運用は稀で、あったとしても利回りは高くないです。断定的な判断は不確定なことを確定していることのように判断して発言することです。

この2つが出てきたときはいつも以上に冷静に見極めてください。

資産運用において利回りも大切ですが、やはり分散投資も非常に大切です。

先ほどもお伝えしたように、利回りが高いと言うことはリスクも高いので、利回りが低くてもリスクが低い商品と組み合わせることでバランスをとる必要があります。

運用の格言で「卵を1つのかごに盛るな」という有名な言葉があります。

まさにその通りで、1つのかごに盛って落としてしまうと全てがダメになってしまいますが、いくつかのかごに分けておけば1つ落としても他のかごがあるので安心できます。

運用の基本である長期・積立・分散を実践していれば運用で大失敗した。なんてことの可能性は大幅に減少すると思います。

利回りだけに縛られずに基本を守りつつ、資産を増やしていきましょう。

ここまで投資信託や株式運用の考え方や注意点について述べてきましたが、やはり全てをひとりで考えるのは難しいと思います。

アメリカなどの経済先進国では金融教育もしっかりとされており、判断する知識や考え方が備わっている人が多いですが、日本にはまだまだ金融教育は導入されたばかりです。

お金の話を聞いたことないという方も多いのが現状です。ひとりで考えて悩むよりプロにご相談することをおすすめします。

マネーキャリアではお金の専門家が無料で何度でも相談にのってくれ、ご自身にあった運用方法なども一緒に考えてくれるので安心です。

先ほどもお伝えしたように平均利回りが高いものには、その分高いリスクがありますので分散することが大切です。

長期・積立・分散をしっかりと覚えておいてください。

ご自身の夢や目標を達成するために、インフレからお金の価値を守るために、資産運用の重要性は年々増しています。

失敗して後悔しないように、この記事を読んで知識や考え方を身につけた上で投資をしていただけたらと思います。

迷ったら心強いプロを頼りにしてください。